האגדה מספרת כי בנובמבר 1974 בסביבה ארתור Laffer, כלכלן צעיר, שאבו עיקול חבקי בוושינגטון בר, קישור שיעורי המס הממוצע כ ממסים. בתחילה, שיעורי מס גבוהים יותר כך יגדלו ההכנסות, אך בשלב מסוים תגרום עוד עליות שיעורי המס הכנסות ליפול, למשל על-ידי המחוז אנשים לפעול. העקומה הפך לאייקון של כלכלה supply-side. כמה כלכלנים אמר זה הוכיח כי רוב ממשלות להעלות הכנסות נוסף על-ידי גזירה שיעורי המס, ארגומנט לעיתים קרובות וחתמנו בשנות ה-80 על ידי ממשלות מס-גזירה של רונלד רייגן, מרגרט תאצ'ר. כלכלנים אחרים חישוביו כי רוב המדינות היו עדיין ב נקודה בעקומה ב איזה מס raising תעריפי להגדיל הכנסות. ראיות חוסר אמפירי התכוון כי אף אחד לא יכול להיות ממש בטוח שבו ארצות הברית ומדינות אחרות היו בעקומה Laffer. עם זאת, לאחר רייגן הניהול לגזור ממסים תעריפי נפל בהתחלה. שיעורי מס אמריקאי כבר היו נמוכים לעומת מדינות מסוימות, במיוחד ב אירופה, והוא נותר אפשרי כי מדינות אלה הן נקודה בעקומה Laffer שבו ישלם גזירה שיעורי המס.